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EFPA Europe: Think Tank 2023 di Parigi

Focus sulla Consulenza Finanziaria in tempi di incertezza e sulle tendenze ESG

• Questa settimana l’Associazione ha tenuto un incontro paneuropeo in Francia, che ha riunito esperti e membri di tutte le affiliate EFPA per discutere i trend della consulenza finanziaria.
• EFPA Europe ha sottolineato l’importanza di investimenti responsabili e sostenibili, sostenuti da una regolamentazione e la necessità di una formazione indipendente per incoraggiare l’interesse degli investitori in queste pratiche.
• Gli esperti sottolineano che i portafogli costruiti attorno a obbligazioni e azioni sostenibili possono fornire elementi a basso costo in grado di generare rendimenti e un impatto positivo sulla società e sull’ambiente.

Parigi, 7 giugno 2023 – EFPA Europe ha organizzato questa settimana a Parigi l’edizione biennale del Think Tank, che ha riunito rinomati professionisti nel campo della pianificazione e della consulenza finanziaria provenienti da tutto il continente europeo e rappresentanti di tutte le filiali EFPA, per discutere temi di attualità e di interesse per l’intera comunità europea dei consulenti finanziari.

Il Think Tank EFPA Europe 2023 si è concentrato su due temi di massima rilevanza per il settore: il dilemma nell’evoluzione degli investimenti ESG come tendenza o necessità all’interno del mercato e la consulenza finanziaria in tempi di incertezza macroeconomica.

Il primo panel, guidato da Martin Sirucek (EFPA Repubblica Ceca, EFPA Europe SQC), ha analizzato gli aspetti chiave degli investimenti ESG, i quali hanno registrato una crescita significativa negli ultimi anni in tutti i mercati. L’obiettivo è stato quello di discutere su quali sono i fattori decisivi per i clienti nella scelta di un investimento con criteri ESG, sia che siano focalizzati esclusivamente sulla massimizzazione dei profitti sia che considerino aspetti legati allo sviluppo sostenibile, all’etica e al rispetto dell’ambiente. Inoltre, si è dibattuto sulle performance degli investimenti ESG, che offrano tassi di rendimento migliori rispetto a un portafoglio di investimenti convenzionale.

È stata poi sottolineata l’importanza di investire in aziende che riducono le emissioni di carbonio, garantiscono la sicurezza e la qualità dei prodotti e hanno una governance solida e professionale. Sono stati discussi i pro e i contro del regolamento sulla tassonomia dell’UE, che stabilisce criteri di sostenibilità per determinare quali attività commerciali sono considerate sostenibili. Questo regolamento è obbligatorio per le società che devono fornire un’informativa di carattere non finanziario, nonché per i partecipanti ai mercati finanziari e gli Stati, dove è particolarmente rilevante perché serve da guida per stabilire misure o standard pubblici sui prodotti finanziari sostenibili, compresi i fondi ESG, le obbligazioni verdi e i prestiti verdi.

La tavola rotonda ha evidenziato altri argomenti come l’impact equity, il ruolo delle obbligazioni verdi come strumento di finanziamento per la transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio e l’importanza di investire con obiettivi chiari e in linea con le esigenze di ciascun investitore. A questo proposito, è stato sottolineato che il rapporto tra consulente e cliente dovrebbe concentrarsi sul raggiungimento di tali obiettivi, piuttosto che concentrarsi esclusivamente sulla massimizzazione dei rendimenti finanziari.

Inoltre, è stata menzionata l’importanza di costruire un portafoglio diversificato con asset class non correlate tra loro, per una migliore protezione durante le flessioni di mercato. EFPA Europe ha sottolineato che i portafogli costruiti attorno a obbligazioni e azioni sostenibili e a impatto sociale possono fornire agli investitori elementi a basso costo che consentono loro di generare rendimenti finanziari, generando al contempo un impatto positivo sulla società e sull’ambiente. Pertanto, il piano d’azione dell’UE sul finanziamento della crescita sostenibile è stato presentato come un’iniziativa chiave per orientare i flussi di capitali verso un’economia più sostenibile, coprendo aspetti quali la tassonomia, l’informativa sulla sostenibilità dei prodotti finanziari e l’integrazione di criteri ESG nella consulenza finanziaria.

In questo senso, EFPA Europe sta compiendo da tempo un grande sforzo in termini di formazione e ha anticipato queste tendenze con l’introduzione  della Certificazione “ESG Advisor”. Si tratta di una qualifica in Sustainable Finance Advisory attraverso la quale si dimostra che il consulente possiede le conoscenze necessarie per l’apprendimento e l’applicazione pratica dei fattori ESG in modo trasversale nel contesto del servizio di consulenza finanziaria, in linea con le tendenze dei mercati finanziari.

D’altra parte, il secondo panel, guidato dal Dr. Paul Ryan (EFPA Ireland, EFPA Europe SQC), ha analizzato gli elementi determinanti per creare la giusta allocazione di portafoglio per i  clienti-investitori, tenendo conto dell’incertezza macroeconomica e della volatilità del mercato. Sono state, inoltre, discusse le linee guida per “educare” i clienti e gestire le loro aspettative di investimento in un contesto incerto e in cui la volatilità è protagonista nelle performance dei diversi asset.

La pandemia ha generato un’incertezza che persiste ancora oggi, aggravata da tensioni geopolitiche derivanti da fattori come la guerra ucraina. A seguito della crisi COVID-19, il tasso di inflazione ha raggiunto il livello più alto dall’inizio del 21° secolo nel 2022, sebbene abbia iniziato a diminuire costantemente grazie alle politiche della BCE. Tuttavia, la pandemia non ha avuto un impatto significativo sul tasso di occupazione, che seguirà una tendenza al ribasso nei prossimi anni.

In termini di riallocazione del portafoglio nella situazione attuale, gli esperti di EFPA Europe evidenziano altri fattori, tra cui la sfida al predominio dei paesi produttori di combustibili fossili, a causa dell’impatto sulla riduzione della domanda di carbone, petrolio e gas nelle economie dei principali esportatori di energia. Ciò avviene in un contesto di riallineamenti geopolitici, mentre gli Stati cercano di tutelare i loro interessi energetici, diversificare le loro economie e competere per sviluppare e controllare le tecnologie rinnovabili.

Inoltre, si è accennato ai principali rischi attuali, come il conflitto tra Ucraina/Russia e Cina/Taiwan, la pressione migratoria, i cambiamenti climatici e le politiche commerciali, estemporanee e sempre più protezionistiche, con la guerra commerciale USA-Cina e la Brexit al centro della scena. Gli esperti hanno anche sottolineato l’importanza dei cambiamenti demografici in tutto il mondo, con una previsione di una diminuzione del tasso di natalità globale, da 5 figli per donna nel 1950 a 2,3 figli nel 2021 e si prevede che raggiungerà 1,9 figli per donna nel 2100. È stato anche discusso l’aumento della longevità, osservando che l’aspettativa di vita dovrebbe aumentare da 72,8 anni nel 2019 a 77,2 anni nel 2050.

In questo senso, a seguito delle enormi incertezze, un ruolo chiave del consulente finanziario è quello di costruire un rapporto di fiducia con il cliente e aiutarlo a creare un portafoglio di investimento adeguato e coerente con i suoi obiettivi, in un contesto caratterizzato da elevata incertezza macroeconomica, geopolitica e normativa.

In conclusione, durante il Think Tank EFPA Europe 2023 a Parigi, è stata evidenziata la crescente importanza di investimenti responsabili e sostenibili, sostenuti dai regolamenti e la necessità di una formazione indipendente per incoraggiare l’interesse degli investitori in queste pratiche. I risultati delle discussioni tenute nelle tavole rotonde saranno resi pubblici dopo la conclusione delle sessioni del Think Tank di Parigi e saranno condivisi con le affiliate EFPA.

About EFPA Europe

EFPA is the leading professional standards setting body for financial advisors and planners in Europe, building public confidence and trust. EFPA influences the market behaviour of its certificate holders guiding these professionals in Knowledge, Skills, Lifelong learning, Behaviour and Ethics. EFPA has a code of professional ethics with which certificate holders must comply.

EFPA has over 90,000 active certificate holders who are members of national EFPA organisations across 11 European countries, with the latest significant increase fuelled by the introduction of EFPA ESG Advisor professional certification in 2021.

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